Wednesday, December 13, 2006

College Tuition and the "Baumol effect"

Take a look at this post by Professor Mankiw. Note in particular point 2, which explains the Baumol effect. The Baumol effect explains why wages can rise in a particular industry even if productivity growth in that industry is not rising. What matters is overall productivity, which ends up bidding up wages in all industries.

1 comment:

  1. Anonymous8:54 AM

    Kerja Keras adalah Energi kita
    yach, kata tersebut adalah kalimat yang harus kita resapi bersama. Dengan slogan Kerja Keras adalah Energi kita semoga saja kita akan memperoleh semangat dan kehidupan yang lebih baik dari hari kehari. Yuk kita ramaikan Kerja Keras adalah Energi kita bersama zulfirman baik saya maupun anda. Kerja Keras Energi kita
    Kontes Kerja Keras Energi Kita Keyword Energi kita

    ReplyDelete